---

Условия кредита:

1. Сумма кредита - .... грн.

2. Сумма проекта - ... грн.

3. Вид кредита - мультивалютная возобновляемая кредитная линия с графиком уменьшения

4. Срок проекта -5 лет

5. Процентная ставка - 18,0 % годовых

                                   14,0 % в долларах

6. Льготный период по уплате основного долга  36 мес.

7. Обеспечение - производственная недвижимость

2. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

2.1. Краткое описание проекта:·   

      цель проекта:- пополнение оборотных средств для закупки компонентов и составляющих новых видов продукции, оплаты работ по дизайнерскому оформлению продукции, разработке новых флаконов. Планируется выпустить 25 новых наименований продукции в разных ценовых диапазонах и в разной упаковке. ·       

  результат внедрения проекта: 

- освоение новых видов парфюмерной продукции как в сегменте «масс-маркет» и так и в более высоком ценовом и качественном сегменте, соответствующему классу «мидл-маркет»;- увеличение рентабельности бизнеса;

- увеличение объемов продаж и доли рынка.       

  Прогнозные объемы производства, валовой выручки и прибыли в результате реализации проекта:
.....

3. ИСТОРИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

...

3.4. Характер бизнеса:Производство создано в 1995 году. Средняя производительность завода – до 3000,0 тыс. штук флаконов в год. На текущий момент ассортимент выпускаемой продукции составляет более 60 наименований одеколонов, 40 наименований духов, 70 наименований туалетных вод. Парфюмерная жидкость представляет сбой спиртовой или вводно-спиртовой раствор многокомпонентной смеси душистых веществ. 

Духи – спиртовые или вводно-спиртовые растворы с массовой долей парфюмерных композиций от 5% до 50 %.Одеколоны – водно-спиртовые растворы с массовой долей парфюмерной композиции от 1,5% о 5,0 %.Туалетные воды - водно-спиртовые растворы с массовой долей парфюмерной композиции от 6,0 % до 12,0 %, применяемые как ароматизирующее средство.Душистые воды -  водно-спиртовые растворы с массовой долей парфюмерной композиции не менее 1,0 %,  применяемые как гигиеническое и освежающее средство.Указанные изделия должны соответствовать требованиям ГОСТ 17237-93 «Изделия парфюмерные жидкие. Общие технические условия».Существуют три основные ценовые и качественные группы парфюмерных изделий:- масс-маркет (низшая ценовая группа, рассчитанная на широкие слои населения с низким и средним достатком);- мидл-маркет (средний ценовой диапазон, рассчитанный на средние слои населения);- селект-маркет (высокое качество, престижность и высокие цены). Продукция, выпускаемая ... соответствует группе «масс-маркет». 

3.5. Данные по реализации продукции:Данные по производству продукции за последние 2 года:
...

3.6. Поставщики сырья/продукции. Для производства парфюмерных изделий необходимы такие компоненты: парфюмерные композиции,         вода питьевая, красители пищевые, флаконы, этикетки, колпачки, пленка, клей, краска. С поставкой данных видов сырья в Украине проблем нет. Исключение составляют смеси душистых веществ и парфюмерные композиции, которые импортируются из-за рубежа. 

Поставщиками являются: 
...
3.7. Потребители продукции, услуг, детальный анализ.

            Объем продаж обеспечивается благодаря имеющимся крупным клиентам. ... за время своей работы зарекомендовало себя как надежный поставщик. Свою продукцию предприятие реализует как на внутреннем рынке, так и на внешнем (экспорт),  соотношение по реализации: 57,3 %:42,7 %). Подписанные контракты на реализацию продукции:
...
3.8. Рынок и сбыт Анализ сектора промышленности.

           Объемы украинского рынка косметики и парфюмерии в 2006 году составили более 1,8 млрд долларов США. По прогнозам специалистов, к концу 2007 года объем украинского рынка может составить более 2,7 млрд долларов США (данные центра независимых потребительских экспертиз "ТЕСТ" от 15 мая 2007). Украинский рынок парфюмерии и косметики является одним из самых динамичных и перспективных в Европе. Потенциальный объем рынка парфюмерии и косметики на Украине находится на уровне 6-7 млрд. долл. США.             На парфюмерном рынке Украина последние два года, согласно GRDI, входит в первую пятерку стран, находящихся в зоне пристального внимания международных розничных игроков. В ответ на экспансию международных розничников местные сети занялись активным расширением в более мелких городах. Компания ООО "Брокард-Украина", занимающая до 30% селективного рынка парфюмерии и косметики, за 5 месяцев этого года уже открыла 5 новых магазинов.В целом продажи парфюмерии в Украине, как составляющей части парфюмерно-косметического рынка за последние 6 лет выглядят следующим образом:В основном объемы продаж обеспечивает импортная продукция. Динамика импорта парфюмерной продукции представлена ниже:  За 2006 год объем рынка парфюмерии в Украине, согласно данным ЭМГ «Старая Крепость», увеличился на 30 % в денежном выражении. Этот рост "осуществляет” в основном импортная продукция. По информации указанного источника, в 2006 году в Украину было ввезено парфюмерии примерно на $46,3 млн, что почти на $10,7 млн больше, чем в 2005 году. По-прежнему основная страна — поставщик духов, туалетной и парфюмированной воды — Франция. Продукция из этой страны обеспечивает около 30%-35% продаж импортной парфюмерии (в денежном выражении).      

  В то же время продажи украинской парфюмерии, которая в основном представлена в сегменте масс-маркета, сокращаются. Однако по данным Госкомстата, в 2006 году наметился незначительный рост производства отечественной продукции. Устаревшее оборудование, нехватка средств для закупки качественного сырья не позволяют многим отечественным производителям совершенствоваться и развиваться. Кроме того, у большинства предприятий хромает маркетинг. Поэтому пока украинские производители заявляют о себе робко (хотя они могли бы гораздо быстрее, чем зарубежные коллеги, улавливать изменения спроса со стороны соотечественников и, соответственно, обновлять ассортимент).     

          На сегодня среди отечественных производителей парфюмерного рынка кроме  ...., можно выделить ООО "Аромат", АО "Эффект" (г.Харьков), ООО "Галтерра" и ООО "Европарфум" (Львовская обл.). Указанные предприятия находятся примерно в одинаковых рыночных условиях и работают по одной схеме (покупаются готовые составляющие парфюмерии, смешиваются и разливаются).  
            По информации www.marketing.vc, среди республик бывшего СССР по затратам 1 чел. на парфюмерно-косметические товары (EUR33,17/чел./год) Украина занимает 2-е место после России. В последние пять лет наблюдается стойкая тенденция увеличения данного показателя:
  Данная тенденция обусловлена:- ростом доходов населения и увеличением покупательной способности;- увеличением ассортимента парфюмерно-косметической продукции;- увеличением количества точек продаж.         Вместе с увеличением затрат на покупку парфюмерной продукции идет тенденция изменения и структуры продаж.      Вполне естественно, что большую часть потребителей парфюмерии и косметики составляют женщины – 66,2%. На мужчин приходится 33,8% общего числа покупателей, и их выбор парфюмерных средств довольно специфичен. Как видим в 2002 г. данное соотношение было 72%:26%.  

По оценкам специалистов, потребители все больше предпочитают покупать парфюмерию в магазинах, а не на рынках. Ведь магазины гарантируют качество товара, продавцы предоставляют квалифицированные консультации. Кроме того, операторы отмечают значительное увеличение продаж в магазинах самообслуживания — некоторые оценивают рост в 70% по сравнению с традиционной формой торговли через прилавок. Другие более скромны в оценках и считают, что в магазинах самообслуживания продажи только на 20-30% больше, чем в обычных розничных точках.В последнее время меняется и структура продаж парфюмерии по ценовому и качественному сегменту. Применение технологии прямого доступа к товару обусловило рост спроса на селективную парфюмерию (потребитель уже не стесняется разглядывать флакончики духов за 300 грн.): Первая группа представлена знаменитыми марками и не менее знаменитыми именами; это так называемая haute couture парфюмерия. Массовую продукцию высокого уровня – мидл-маркет парфюмерию - производят известные косметические фирмы. Некоторые компании под разными марками выпускают как элитную, так и массовую парфюмерию. Например, компания Cofinlux (элитная - Chaumet, массовая - Cafe Cafe), Muelhens (элитная - Muelhens, массовая - Gabriela Sabatini), Laboratoires Sarbec (элитная - Jacomo, массовая - Corine de Farme), Eurocosmesi (элитная-Iceberg, массовая - Brooksfield) и др. Существенный рост наблюдается в сегменте мидл-маркет – продукции, рассчитанной на средний класс с соответствующим уровнем дохода.Структура продаж парфюмерии в разрезе видов продукции выглядит следующим образом:             Основную выручку торговцам обеспечила импортная продукция, ассортимент которой в последнее время значительно расширился. Производители парфюмов стали гораздо чаще обновлять ассортиментный ряд — если раньше одна новинка появлялась раз в 3-5 лет, то сегодня ежегодно выпускается 1-2 новых аромата. Причем популярность их ничуть не меньше, чем ароматов, ставших классикой. Появившиеся на украинском рынке парфюмы J’adore от Dior, Cool Water от Davidoff, Time for Peace от Kenzo и другие хорошо раскупаются и укрепляют имидж известных брендов.              

 Сезонность.            Наиболее влияющим на спрос фактором в торговле парфюмерией является сезонность (см. график). Парфюмерия очень хороша для подарков, поэтому с середины декабря и по начало марта можно наблюдать всплеск активности покупателей и рост объемов продаж. Косметические презенты приобретают, как правило, на Новый год, 8 Марта, 23 февраля, а в последнее время добавилась еще одна дата - 14 февраля (День св. Валентина). С апреля начинается спад в продажах, а летом, по словам трейдеров, наступает мертвый сезон, объясняемый жарой, отпусками, а также тем, что большинство людей используют парфюмерию, подаренную им зимой и весной.         

   В зависимости от времени года пользуются спросом различные запахи и виды парфюмерной продукции. Зимой отдают предпочтения насыщенным ароматам, духам и парфюмерным водам. Летом, наоборот, покупают легкие запахи, туалетные воды и дезодоранты. 

3.9. Маркетинговая стратегия

....
5. КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ 

5.1. Кредитная история:  
...
5.3. Анализ финансового состояния 

Баланс ...за период с 01.01.2006 по  01.04.2007 г.: 

...

Коэффициентный анализ:
...

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

6.1. Структура и график первоначальных затрат по проектуПредставлены в ПРИЛОЖЕНИИ 

2.В течение одного цикла выпуска продукции планируется выводить на рынок до 3-х новых наименований продукции в различных видах флаконов и упаковке: 1-й цикл (1-я серия продукции); 2-й цикл (2-я серия продукции)..... (3-я серия продукции) - .... и т.д. до 8 циклов. Одновременно проводится мониторинг успешности продвижения продукции на рынок.          Длительность проекта в 5 лет и отсрочка платежей по основному долгу на 36 месяцев обусловлены спецификой продаж парфюмерной продукции – предприятию необходимо время для возможности оперативного изменения продуктового ряда.      Длительная продолжительность выпуска и вывода новой продукции на рынок связана с ограниченными возможностями производителей комплектующих.  Источники средств по проекту будут выглядеть следующим образом:
...

6.2. Расчет объемов производства и реализации продукции Представлен в ПРИЛОЖЕНИИ 3. 

Расчет производился исходя из следующих допущений и прогнозных данных:

- выпускается продукция как старой серии так и новой. Соотношение их в натуральном объеме на конец периода – 4,4%:95,6%.- стоимость реализации продукции новой серии в среднем на 25,0 % выше стоимости продукции старой серии;

- соотношение реализации продукции на внешнем и внутреннем рынке – 42,7%:57,3%. - в течение периода кредитования по проекту планируется увеличение объемов реализации за счет выпуска новых серий продукции и увеличения стоимости парфюмов (проникновение в мидл-маркет). 

6.3. Расчет себестоимости продукции

Калькуляция некоторых образцов продукции старой серии:
....
Предварительная калькуляция продукции новой серии:
...
В целом структура цены на новую продукцию будет выглядеть следующим образом: 

...
6.4. Прогноз постоянных расходов: 

Перечень, суммы и изменение постоянных расходов предприятия на ближайшие пять лет представлены в ПРИЛОЖЕНИИ 4.

Основные элементы постоянных затрат:

1. Затраты на  заработную плату администрации и вспомогательных рабочих рассчитаны на базе имеющегося и планируемого штатного расписания:
...

Увеличение персонала и заработной платы планируем начиная с ноября 2007 г. 

Затраты на налоги с ФОТ рассчитываем исходя из ставки 37,5 %. 

2. Амортизация. Прогнозируется на основании учетной политики предприятия.

3. Телефонная связь, транспорт, коммунальные услуги. Определены с учетом сложившихся объемов с прогнозом их увеличения по мере загрузки производственных площадей.

4. Проценты за кредит. Расчет процентов и возврат кредита представлены в ПРИЛОЖЕНИИ 5.

Все остальные постоянные расходы рассчитывались исходя из анализа деятельности предприятия за прошлые периоды и с учетом прогнозных данных.    6.5. Прогноз прибыли/убытков      

      Для удобства анализа Отчеты о прибылях и убытков сделаны в разрезе новой и старой серий продукции (см. ПРИЛОЖЕНИЯ 6 и 7). 

Сводный Отчет о прибылях и убытках на 5 лет:
...
Сводный прогнозный отчет о прибыли и убытках с помесячной разбивкой приведен в ПРИЛОЖЕНИИ 8.  

          Как видим, в  первый год работы прогнозируется отрицательный финансовый результат, связанный с первоначальными затратами по выпуску новой продукции. Постепенно наращивая производительность предприятие планирует закончить второй год пользования кредитом с финансовым результатом – прибыль 2,7 млн. грн. 

Рентабельность продаж в указанный период – 17,9 %.

6.6. Прогноз движения денежных средств 

Представлен в ПРИЛОЖЕНИИ 9. 

Характеризуется наличием позитивного денежного потока на протяжении всего периода кредитования.             

 6.7. Эффективность проекта
Чистый денежный поток: 
.....
Относительные показатели эффективности бизнес-плана:

...
7. АНАЛИЗ РИСКОВ 

           Анализируя данный проект, можно определить следующие потенциальные риски:

Технологический риск. Устаревание оборудования, технологий. 

.....

         В целях анализа рисков проведено исследование чувствительности проекта на падение продаж на 20% (см. ПРИЛОЖЕНИЕ 10, 11). Как видим при данном допущении предприятие сохранит свою платажеспособность и прибыльность.   

  SWOT-Анализ: 
.....